Finprime Pro Piaci trendek

Az olajár újabb emelkedése, amely a közel-keleti kockázatokhoz köthető, valamint a jelentős technológiai eredmények kulcsfontosságú hetét követően az inflációérzékenységet és a mesterséges intelligencia kereskedelmét helyezte az amerikai részvénykilátások középpontjába.

A gyengébb amerikai inflációs jelek csökkentették a Federal Reserve azonnali kamatemelésének vélt esélyét, így a dollár közel egyhavi mélyponton van, miközben az energia- és geopolitikai kockázatok magas devizaárfolyam-volatilitást tartanak fenn.

A megújult globális félvezető-eladási hullám és a magasabb olajárak együttesen nyomást gyakoroltak a kockázatvállalási hajlandóságra, kiteszik a mesterséges intelligencia kereskedelmének érzékenységét a befektetési hozamokkal kapcsolatos aggályokra és a geopolitikára.

Kína második negyedéves növekedése 4,3%-ra lassult, a gyenge fogyasztás és a csökkenő beruházások miatt a feldolgozóipar és az export tette nagyobb lendületet a gazdaságnak. Az egyensúlyhiány nyomást gyakorol a célzott támogatásra, miközben növeli az érzékenységet a kereskedelmi és ingatlanpiaci kockázatokkal szemben.

Mojtaba Khamenei kinevezése Irán legfelsőbb vezetőjévé megszilárdítja a keményvonalas hatalmat, elhalványítva a tűzszüneti reményeket. Az olaj ára meghaladja a 100 dollárt hordónként, mivel a Hormuzi-fenntartási zavarok a globális kínálat 20%-át apadták.

A globális piacok hétfőn meredek eséssel nyitottak, miután az Irán elleni összehangolt amerikai-izraeli katonai csapások miatt az olajárak 8% fölé emelkedtek, az arany ára rekordmagasságokba, 5400 dollár közelébe emelkedett, és széles körű menekülést indított el a biztonságosabb eszközök felé a különböző eszközosztályokban.

Trump elnök az Unió helyzetéről szóló beszédében határozott nukleáris ultimátumot intézett Iránhoz, megrengetve az olajpiacokat és friss geopolitikai kockázati prémiumot vinve be a nyersolaj árába a genfi tárgyalások előtt.

A Legfelsőbb Bíróság 6-3 arányban úgy döntött, hogy Trump túllépte hatáskörét a széles körű IEEPA-vámokkal. A részvények árfolyama emelkedett a hírre, de az erősödést visszafogta, hogy az elnök azonnal bejelentette a 122. szakasz szerinti 10%-os globális vám helyettesítését.

A tőzsdei bevezetésekből – beleértve a Clear Street, az Agibank és a Liftoff Mobile részvényeit is – kivonások és leépítések hulláma azt jelzi, hogy a 2026-os várható tőzsdei fellendülés komoly nehézségekbe ütközik a szoftvereladások és az értékelési vizsgálatok miatt.

Az arany ára először haladta meg az 5000 dollárt unciánként, három hét alatt 27%-kal erősödve, mivel a leértékelési kereskedelem – amelyet a központi bankok dollárvesztése, a rekordméretű ETF-beáramlások és a Fed függetlenségét fenyegető veszélyek vezérelnek – átalakítja a globális tartalékkeresletet.

Az amerikai 10 éves államkötvények hozama 8 bázisponttal 4,18%-ra esett a májusi váratlan fogyasztói árindex (CPI) negatív alakulása után. A piac most két Fed-csökkentést becsül decemberig.

A DXY 0,6%-kal esett, és három hete nem látott mélypontra, 103,8-ra esett. Az EUR/USD 1,09-cel erősödött, mivel az árfolyam-különbségek csökkentek. A feltörekvő piacok devizái összességében erősödtek.

A WTI 77,20 dollárra esett, miután az IEA alacsonyabbra módosította a globális keresletnövekedést. Az amerikai készletek harmadik egymást követő héten emelkedtek. Az OPEC+ megfelelés romlik.

A BTC árfolyama március óta először haladta meg a 71 000 dollárt. A spot Bitcoin ETF-ek egyetlen kereskedési napon 890 millió dollár nettó beáramlást produkáltak. Az Ethereum 3840 dolláron maradt le.

A CBOE volatilitási indexe 12,5-re emelkedett, ami rendkívüli önelégültséget jelez. A put/call arány 0,62. Történelmileg a 13 alatti VIX index 3 hónapon belül megelőzte a korrekciókat.

Az LME réz ára 10 250 dollár/tonnára emelkedett, miután hírek szerint Peking 140 milliárd dolláros infrastrukturális kiadási csomagot készít elő. A bányászati részvények minden területen emelkedtek.