Finprime Pro Befektetési kutatás

A Hormuzi-szorosban történt válság alapvető szakadékot tárt fel az Öböl-menti megkerülő vezeték kapacitása és a tényleges globális energiaigény között. Mivel a kombinált alternatívák a normál Hormuzi-áramlások alig egyharmadát fedezik – és Irán maga a kijárati rámpákat veszi célba –, a világ energiaarchitektúrája állandó átalakulóban van.

Az USA és Kína közötti kereskedelmi fegyverszünet ellenére a ritkaföldfém-hiány egyre súlyosbodik a repülőgépipari és félvezető-ellátási láncokban. Megvizsgáljuk a beruházási következményeket, miközben Washington igyekszik hazai alternatívákat kiépíteni, Peking pedig továbbra is a globális feldolgozás 90%-át tartja kezében.

A globális mesterséges intelligencia-kiadások várhatóan elérik a 2,5 billió dollárt 2026-ra – ez több, mint a Manhattan Projekt, az Apollo program, az Interstate Highway System és a Nemzetközi Űrállomás együttes költsége. Megvizsgáljuk, mit jelent ez a példa nélküli tőkebefektetés a befektetők és a gazdaság számára.

Az amerikai GDP 2025 negyedik negyedévében évesítve mindössze 1,4%-kal nőtt – ez kevesebb mint a 3,0%-os konszenzus fele –, mivel a rekordhosszú, 43 napos kormányzati leállás, a gyengülő fogyasztói lendület és a növekvő kereskedelmi hiány együttesen a 2022 óta a legmeredekebb negyedéves lassulást eredményezte. Lebontjuk az összetevőket, a strukturális K alakú divergenciát és a 2026-os beruházási következményeket.

Az USD tartalékdominanciáját kihívást jelentő strukturális erők mélyreható elemzése, beleértve a BRICS fizetési folyosókat, a digitális valutákat és az árualapú alternatívákat.

Miközben a Japán Bank leállítja hozamgörbe-szabályozási keretrendszerét, értékeljük a JGB piacokra, a jenre és a globális fix kamatozású értékpapírok áramlására gyakorolt hatásokat.

A kritikus ásványkincsek strukturális kínálati hiánnyal küzdenek, mivel az elektromosítás iránti kereslet meghaladja a bányászati kapacitást. Modellezzük a hiányt 2030-ig, és meghatározzuk a beruházási következményeket.

Peking fejlődő adatbiztonsági és platformirányítási keretrendszere átalakítja a kínai technológiai részvények kockázat-nyereség számítását. Felmérjük a szabályozási pályát, és azonosítjuk a relatív nyerteseket.

Három évvel az energiaválság után Európa jelentős lépéseket tett az ellátás diverzifikálása terén. Értékeljük az európai energiapiacok strukturális változásait, és feltérképezzük a következő beruházási ciklust.

Az Egyesült Államok szövetségi hiánya a 2025-ös pénzügyi évben várhatóan meghaladja a 2 billió dollárt. Modellezzük a középtávú költségvetési pályát, és értékeljük annak hatását a kincstárjegy-kínálatra, a lejárati prémiumokra és a dollárra.

A mesterséges intelligencia infrastruktúra kiépítéséért folytatott verseny kritikus pontokat tárt fel a félvezető ellátási láncban. Nyomon követjük az értékláncot a fejlett tokozástól a HBM-ig, és azonosítjuk azokat a vállalatokat, amelyek a legalkalmasabbak a kiépítés megszerzésére.