Finprime Pro اتجاهات السوق

أدى انخفاض عدد الوظائف في الولايات المتحدة بمقدار 23 ألف وظيفة في يوليو إلى تغيير توقعات أسعار الفائدة ودعم إغلاق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند مستوى قياسي، مما وضع مدى استدامة تباطؤ سوق العمل في صميم توقعات السوق.

يسلط النشاط المكثف بشكل غير عادي في عقود مقايضة SOFR الآجلة الضوء على كيفية تضخيم تقلبات أسعار الفائدة من خلال التحوط بالرهن العقاري، وذلك من خلال ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتباطؤ عمليات إعادة التمويل.

ارتفعت أسعار الأسهم الآسيوية مع ارتفاع التفاؤل التكنولوجي الذي عزز الأسواق الإقليمية، في حين أن الآمال في إحراز تقدم حول مضيق هرمز قللت من الضغط على أسواق النفط والسندات.

يُعزز تعيين مجتبى خامنئي مرشداً أعلى لإيران سلطة المتشددين، ويُضعف آمال وقف إطلاق النار. ويتجاوز سعر النفط 100 دولار للبرميل مع توقف 20% من الإمدادات العالمية بسبب اضطرابات مضيق هرمز.

افتتحت الأسواق العالمية على انخفاض حاد يوم الاثنين، حيث أدت الضربات العسكرية المنسقة بين الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران إلى ارتفاع أسعار النفط بأكثر من 8%، ودفعت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية قرب 5400 دولار، وأثارت موجة إقبال واسعة على الأصول الآمنة في مختلف فئات الأصول.

استغل الرئيس ترامب خطابه عن حالة الاتحاد لإصدار إنذار نووي حازم لإيران، مما أدى إلى زعزعة أسواق النفط وضخ علاوة مخاطر جيوسياسية جديدة في أسعار النفط الخام قبل محادثات جنيف.

أصدرت المحكمة العليا حكماً بأغلبية ستة أصوات مقابل ثلاثة، يقضي بأن ترامب تجاوز صلاحياته بفرضه تعريفات جمركية شاملة بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA). ارتفعت أسعار الأسهم عقب هذا الخبر، لكن المكاسب تراجعت بعد أن أعلن الرئيس فوراً عن فرض ضريبة عالمية بديلة بنسبة 10% بموجب المادة 122.

تشير موجة من عمليات تقليص حجم الاكتتابات العامة الأولية وعمليات السحب - بما في ذلك Clear Street و Agibank و Liftoff Mobile - إلى أن طفرة الإدراج المتوقعة في عام 2026 تواجه رياحًا معاكسة قوية من عمليات بيع البرمجيات والتدقيق في التقييم.

ارتفع سعر الذهب إلى ما يزيد عن 5000 دولار للأونصة لأول مرة، محققاً مكاسب بنسبة 27% في ثلاثة أسابيع، حيث أن عمليات خفض قيمة العملة - مدفوعة بتخفيض قيمة الدولار من قبل البنوك المركزية، وتدفقات قياسية لصناديق الاستثمار المتداولة، والتهديدات لاستقلال الاحتياطي الفيدرالي - تعيد تشكيل الطلب العالمي على الاحتياطيات.

انخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساسية إلى 4.18% بعد أن جاءت نتائج مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو سلبية بشكل مفاجئ. ويتوقع السوق الآن خفضين محتملين لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول ديسمبر.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.6% إلى 103.8، وهو أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع. واستعاد زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستوى 1.09 مع تقلص فارق أسعار الفائدة. وشهدت عملات الأسواق الناشئة عموماً ارتفاعاً.

انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى 77.20 دولارًا أمريكيًا بعد أن خفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها بشأن نمو الطلب العالمي. وارتفعت المخزونات الأمريكية للأسبوع الثالث على التوالي. وتراجع التزام أوبك+ بتعهداتها.

تجاوز سعر البيتكوين 71 ألف دولار لأول مرة منذ مارس. وشهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تدفقات صافية بلغت 890 مليون دولار في جلسة واحدة. أما الإيثيريوم، فقد سجل 3840 دولارًا.

بلغ مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو للخيارات 12.5، مما يشير إلى حالة من الرضا المفرط. وبلغت نسبة خيارات البيع إلى الشراء 0.62. تاريخياً، سبقت مستويات مؤشر التقلبات الأقل من 13 تصحيحات السوق في غضون ثلاثة أشهر.

ارتفع سعر النحاس في بورصة لندن للمعادن إلى 10250 دولارًا للطن، على خلفية تقارير تفيد بأن بكين تُعدّ حزمة إنفاق على البنية التحتية بقيمة 140 مليار دولار. وشهدت أسهم شركات التعدين ارتفاعًا ملحوظًا.