Finprime Pro Trhové trendy

Ropa klesá pod 100 dolárov a akcie rastú po tom, čo Trump oznamuje „produktívne“ rokovania s Iránom, a to aj napriek tomu, že Teherán odpálil nové raketové salvy na Tel Aviv a odmietol rokovania ako predstierané.

Uzavretie Hormuzského prielivu Iránom stiahlo z globálnych trhov približne 20 miliónov barelov denne, čím cena ropy Brent prekročila hranicu 100 dolárov a spustila doteraz najväčšie uvoľnenie núdzových rezerv Medzinárodnej energetickej agentúry (IEA), keďže svet čelí prehlbujúcej sa energetickej kríze.

Medzinárodná energetická agentúra súhlasila s uvoľnením 400 miliónov barelov zo strategických rezerv – čo je viac ako dvojnásobok predchádzajúceho rekordu – keďže Hormuzský prieliv zostáva prakticky uzavretý, no ceny ropy sa tvrdohlavo držali blízko polovice 80-tych rokov.

Vymenovanie Mojtbabu Chameneího za najvyššieho vodcu Iránu upevňuje moc tvrdej línie a stlmuje nádeje na prímerie. Cena ropy prekročila 100 dolárov za barel, keďže narušenia dodávok v Hormuzskom plyne znížili o 20 % svetových dodávok.

Globálne trhy v pondelok otvorili prudko nižšie, keďže koordinované americko-izraelské vojenské útoky proti Iránu vyniesli ceny ropy nahor nad 8 %, cenu zlata vyniesli na rekordné maximá blízko 5 400 dolárov a spustili široký únik do bezpečia naprieč triedami aktív.

Prezident Trump využil svoj prejav o stave Únie na to, aby Iránu vydal pevné jadrové ultimátum, čím otriasol trhmi s ropou a pred rokovaniami v Ženeve zvýšil ceny ropy o novú geopolitickú rizikovú prémiu.

Prezident Trump zaviedol núdzové 10 % clá podľa zriedkavo používaného paragrafu 122 obchodného zákona z roku 1974 po tom, čo Najvyšší súd zrušil clá podľa zákona IEEPA. Ekonómovia sa rozchádzajú v názore na to, či je odôvodnenie platobnej bilancie obstojné.

Najvyšší súd rozhodol pomerom 6:3, že Trump prekročil svoje právomoci rozsiahlymi clami IEEPA. Akcie po tejto správe vzrástli, ale zisky boli zmiernené, keďže prezident okamžite oznámil náhradnú 10 % globálnu clá podľa § 122.

Vlna znižovania počtu prvých verejných ponúk akcií (IPO) a sťahovania akcií z nich – vrátane spoločností Clear Street, Agibank a Liftoff Mobile – signalizuje, že očakávaný boom v oblasti kótovania na burze v roku 2026 naráža na silné prekážky v podobe výpredaja softvéru a kontroly oceňovania.

Cena zlata prvýkrát prudko prekročila 5 000 dolárov za uncu, pričom za tri týždne vzrástla o 27 %, keďže obchodovanie so znehodnotením – poháňané dedolarizáciou centrálnych bánk, rekordným prílevom ETF a hrozbami pre nezávislosť Fedu – mení globálny dopyt po rezervách.

Výnos 10-ročných amerických dlhopisov klesol o 8 bázických bodov na 4,18 % po tom, čo májový index spotrebiteľských cien (CPI) prekvapivo klesol. Trh teraz predpokladá dve zníženia sadzieb Fedu do decembra.

Index DXY klesol o 0,6 % na 103,8, čo je najnižšia hodnota za tri týždne. Kurz EUR/USD sa vrátil na úroveň 1,09, keďže sa kurzové rozdiely znižujú. Meny rozvíjajúcich sa krajín vo všeobecnosti posilnili.

Ropa WTI klesla na 77,20 USD po tom, čo IEA revidovala tempo globálneho dopytu na nižšie hodnoty. Zásoby v USA vzrástli tretí týždeň po sebe. Dodržiavanie podmienok OPEC+ sa zhoršuje.

BTC prekonal hranicu 71 000 dolárov prvýkrát od marca. Spotové bitcoinové ETF zaznamenali v jednej obchodnej transakcii čistý prílev 890 miliónov dolárov. Ethereum zaostával na úrovni 3 840 dolárov.

Index volatility CBOE dosiahol 12,5, čo signalizuje extrémnu spokojnosť. Pomer put/call opcií bol 0,62. Historicky, index VIX pod 13 predchádzal korekciám do 3 mesiacov.

Cena medi na burze LME prudko vzrástla na 10 250 USD za tonu po správach, že Peking pripravuje balík výdavkov na infraštruktúru v hodnote 140 miliárd USD. Akcie ťažobných spoločností vzrástli na všetkých trhoch.