Finprime Pro Tržní trendy

Ropa klesá pod 100 dolarů a akcie rostou, poté co Trump oznámil „produktivní“ rozhovory s Íránem, a to i přesto, že Teherán odpálil na Tel Aviv nové raketové salvy a jednání označil za zfalšovaná.

Íránské uzavření Hormuzského průlivu stáhlo z globálních trhů zhruba 20 milionů barelů denně, čímž se cena ropy Brent dostala nad hranici 100 dolarů a spustilo největší uvolnění nouzových rezerv ze strany IEA v době, kdy svět čelí prohlubující se energetické krizi.

Mezinárodní energetická agentura souhlasila s uvolněním 400 milionů barelů ze strategických rezerv – což je více než dvojnásobek jejího předchozího rekordu –, jelikož Hormuzský průliv zůstává prakticky uzavřený, přesto se ceny ropy tvrdohlavě drží kolem poloviny 80. let dolaru.

Jmenování Modžtáby Chameneího nejvyšším vůdcem Íránu upevňuje moc tvrdé linie a tlumí naděje na příměří. Cena ropy překročila 100 dolarů za barel, protože narušení dodávek v Hormuzském tunelu odpojilo 20 % celosvětových dodávek.

Globální trhy v pondělí otevřely prudce níže, jelikož koordinované americko-izraelské vojenské údery proti Íránu vynesly ceny ropy nad 8 %, cenu zlata vytlačily na rekordní maxima poblíž 5 400 dolarů a vyvolaly široký únik do bezpečí napříč třídami aktiv.

Prezident Trump využil svého projevu o stavu Unie k tomu, aby Íránu vydal pevné jaderné ultimátum, což otřáslo trhy s ropou a vneslo do cen ropy novou geopolitickou rizikovou prémii před ženevskými rozhovory.

Prezident Trump zavedl nouzová 10% cla podle zřídka používaného paragrafu 122 obchodního zákona z roku 1974 poté, co Nejvyšší soud zrušil cla podle zákona IEEPA. Ekonomové se rozcházejí v názoru na to, zda obstojí odůvodnění platební bilance.

Nejvyšší soud rozhodl v poměru 6:3, že Trump překročil své pravomoci rozsáhlými cly IEEPA. Akcie po této zprávě vzrostly, ale zisky byly zmírněny, když prezident okamžitě oznámil nahrazující 10% globální clo podle paragrafu 122.

Vlna snižování a stahování akcií z primárních veřejných nabídek akcií (IPO) – včetně akcií Clear Street, Agibank a Liftoff Mobile – signalizuje, že očekávaný boom v oblasti kotací na burze v roce 2026 naráží na silné nepříznivé faktory v podobě výprodejů softwaru a kontroly oceňování.

Cena zlata poprvé prudce překročila 5 000 dolarů za unci, když za tři týdny vzrostla o 27 %, jelikož obchod se znehodnocováním – poháněný dedolarizací centrálních bank, rekordním přílivem ETF a hrozbami pro nezávislost Fedu – mění globální poptávku po rezervách.

Výnos 10letých amerických dluhopisů klesl o 8 bazických bodů na 4,18 % poté, co květnový index spotřebitelských cen překvapivě poklesl. Trh nyní odhaduje, že do prosince budou dvě snížení sazeb Fedem.

Index DXY klesl o 0,6 % na 103,8, což je nejnižší hodnota za tři týdny. Kurz EUR/USD se vrátil k hodnotě 1,09, protože se kurzové diferenciály zmenšují. Měny rozvíjejících se trhů obecně posilují.

Ropa WTI klesla na 77,20 USD, poté co IEA revidovala růst globální poptávky směrem dolů. Zásoby v USA rostly třetí týden po sobě. Dodržování předpisů OPEC+ se zhoršuje.

BTC poprvé od března překonal hranici 71 000 dolarů. Spotové bitcoinové ETF zaznamenaly v jediné seanci čistý příliv 890 milionů dolarů. Ethereum zaostávalo na 3 840 dolarech.

Index volatility CBOE dosáhl 12,5, což signalizuje extrémní uspokojení. Poměr put/call opcí dosáhl 0,62. Historicky index VIX pod 13 předcházel korekcím do 3 měsíců.

Cena mědi na LME prudce vzrostla na 10 250 dolarů za tunu po zprávách, že Peking připravuje balíček výdajů na infrastrukturu v hodnotě 140 miliard dolarů. Akcie těžařských společností napříč celou společností vzrostly.