Finprime Pro Investiční výzkum

Krize v Hormuzském průlivu odhalila zásadní rozdíl mezi kapacitou obtokového potrubí v Perském zálivu a skutečnými globálními energetickými potřebami. Vzhledem k tomu, že kombinované alternativy pokrývají sotva třetinu běžných toků v Hormuzském průlivu – a Írán se zaměřuje na samotné výstupní rampy – se světová energetická architektura trvale přetváří.

Navzdory obchodnímu příměří mezi USA a Čínou se nedostatek vzácných zemin v dodavatelských řetězcích v leteckém průmyslu a polovodičích zhoršuje. Zkoumáme investiční důsledky, jelikož Washington usilovně pracuje na budování domácích alternativ a Peking si udržuje 90 % globálního zpracování.

Předpokládá se, že globální výdaje na umělou inteligenci dosáhnou v roce 2026 výše 2,5 bilionu dolarů – více než projekt Manhattan, program Apollo, systém mezistátních dálnic a Mezinárodní vesmírná stanice dohromady. Zkoumáme, co toto bezprecedentní nasazení kapitálu znamená pro investory a ekonomiku.

HDP USA vzrostl ve 4. čtvrtletí 2025 ročně pouze o 1,4 % – což je méně než polovina konsensuálních 3,0 % –, jelikož rekordní 43denní uzavření vlády, slábnoucí spotřebitelská dynamika a rostoucí obchodní deficit dohromady vedly k nejprudšímu čtvrtletnímu zpomalení od roku 2022. Rozebíráme jednotlivé složky, strukturální divergenci ve tvaru K a investiční důsledky pro rok 2026.

Hloubková analýza strukturálních sil zpochybňujících dominanci amerického dolaru v oblasti rezerv, včetně platebních koridorů BRICS, digitálních měn a alternativ krytých komoditami.

Vzhledem k tomu, že Bank of Japan postupně ukončuje svůj rámec pro regulaci výnosové křivky, hodnotíme důsledky pro trhy japonských státních dluhopisů, jen a globální toky fixních příjmů.

Kritické nerosty čelí strukturálnímu deficitu dodávek, protože poptávka po elektrifikaci převyšuje těžební kapacitu. Modelujeme tento deficit do roku 2030 a identifikujeme investiční důsledky.

Vyvíjející se rámec pro bezpečnost dat a správu platforem v Pekingu mění poměr rizika a výnosu pro čínské technologické akcie. Hodnotíme vývoj regulace a identifikujeme relativní vítěze.

Tři roky po energetické krizi Evropa dosáhla významného pokroku v diverzifikaci dodávek. Vyhodnocujeme strukturální posuny na evropských energetických trzích a mapujeme cyklus kapitálových výdajů, který nás čeká.

Deficit federálního rozpočtu USA je na cestě k překročení 2 bilionů dolarů ve fiskálním roce 2025. Modelujeme střednědobý fiskální vývoj a hodnotíme jeho dopad na nabídku státních dluhopisů, termínované prémie a dolar.

Závod ve výstavbě infrastruktury umělé inteligence odhalil kritická místa v dodavatelském řetězci polovodičů. Sledujeme hodnotový řetězec od pokročilých technologií balení až po výrobu hubů a identifikujeme společnosti, které mají nejlepší pozici k převzetí tohoto cíle.