ABD ve İsrail'in İran'a yönelik saldırıları petrol fiyatlarında ani artışa ve güvenli liman arayışına yol açarak piyasaları sarstı.

Neler Oldu

Küresel finans piyasaları, yatırımcıların hafta sonu ABD ve İsrail'in İran'daki hedeflere yönelik koordineli askeri saldırıları olan "Destansı Öfke Operasyonu"nun başlatılmasını değerlendirmesiyle Pazartesi günü sarsıldı. Bildirildiğine göre Yüksek Lider Ayetullah Ali Hamaney ve diğer üst düzey yetkililerin ölümüne yol açan bu tırmanış, her büyük varlık sınıfında şok dalgaları yarattı ve geniş kapsamlı ekonomik sonuçları olan uzun süreli bir çatışma korkusunu artırdı.

ABD hisse senedi vadeli işlemleri açılıştan önce keskin bir düşüş yaşadı; S&P 500 E-mini 75,75 puan (%-1,1), Dow E-mini 572 puan (%-1,17) ve Nasdaq 100 E-mini 364,5 puan (%-1,46) düştü. Piyasalar kapanışa kadar en kötü seviyelerinden toparlansa da, seans kırmızıda sona erdi.

Kapanış Seviyeleri

| Endeks | Kapanış | Değişim |

|-------|-------|--------|

| S&P 500 | 6.838,74 | -40,14 (-0,58%) |

| Dow Jones | 48.622,24 | -355,68 (-0,73%) |

| Nasdaq Bileşik Endeksi | 22.528,79 | -139,42 (-0,61%) |

| TSX Bileşik Endeksi | 34.343,73 | +3,74 (+0,01%) |

| STOXX 600 | — | -1,38% |

Avrupa genelindeki STOXX 600 endeksi işlem seansında %1,38 düşüş gösterirken, Almanya'nın DAX endeksi %1,67, Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,54 ve İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,76 geriledi.

Hürmüz Boğazı Korkuları Petrol Fiyatlarında Yükselişe Yol Açtı

En dramatik hareketler enerji piyasalarında yaşandı. Brent petrolü %8,6'dan fazla artarak varil başına 79,14 dolara yükseldi ve gün içi en yüksek seviyesi olan 82,37 dolara (yeni bir 52 haftalık zirve) ulaştı. ABD Batı Teksas Ham Petrolü ise %7,7 artarak 72,17 dolara yükseldi.

Petrol fiyatlarındaki bu yükselişin temel endişesi, yaklaşık 13-15 milyon varil/gün (küresel petrol arzının yaklaşık %20'si) petrolün geçtiği dar su yolu olan Hürmüz Boğazı'ndan geçişin olası aksamasıdır. Herhangi bir uzun süreli kapanma veya aksama, son on yılların en önemli arz şoklarından birini temsil edecektir.

Barclays, güvenlik durumunun kötüleşmeye devam etmesi halinde Brent petrolünün varil başına 100 dolara ulaşabileceği konusunda uyardı. JP Morgan, çatışmanın üç haftadan fazla sürmesi ve üretim durdurmalarına yol açması durumunda petrolün 100-120 dolar aralığına çıkabileceğini tahmin etti. Energy Aspects'in kurucusu Amrita Sen, CNBC'ye yaptığı açıklamada, fiyatların kısa vadede 80 dolar seviyesinde kalmasını beklediğini söyledi.

Güvenli Liman Varlıkları Yükseliyor, Volatilite Artıyor

Yatırımcılar geleneksel güvenli liman varlıklarına yöneldi. Altın vadeli işlemleri %2,87 artarak ons başına 5.398,70 dolara yükseldi ve gün içinde kısa süreliğine 5.400 dolar seviyesini aşarak 5.418,50 dolara ulaştı; bu da piyasalardaki riskten kaçınmanın derinliğini vurguluyor.

Wall Street'in korku göstergesi olan CBOE Volatilite Endeksi (VIX) %16,3 artarak 23,09'a yükseldi ve üç ayın en yüksek seviyesine ulaştı. ABD doları yaklaşık %0,3 yükselirken, Bitcoin mütevazı bir düşüşle 66.253 dolara ve Ethereum %1,8 düşüşle 1.950 dolara geriledi.

Sektör Kazananları ve Kaybedenleri

Piyasa ayrımı oldukça belirgindi. Savunma ve enerji hisseleri yükselirken, seyahat, havayolu ve tüketiciye yönelik sektörler satışların en büyük darbesini aldı.

En İyi Performans Gösterenler:

| Hisse Senedi | Değişim |

|-------|--------|

| AeroVironment (AVAV) | +%10+ |

| Lockheed Martin (LMT) | +%2,6 |

| Kratos Defense (KTOS) | +%9 |

| RTX Corp (RTX) | +%2,5 | | Northrop Grumman (NOC) | +%5 |

| Occidental Petroleum (OXY) | +%3,2 |

| Exxon Mobil (XOM) | +%2,7 |

Düşük Performans Gösterenler:

| Hisse Senedi | Değişim |

|-------|--------|

| United Airlines (UAL) | -%6+ |

| American Airlines (AAL) | -%5+ |

| Delta Air Lines (DAL) | -%5+ |

| Marriott International (MAR) | -%5 |

| S&P 500 Finans | -%1 |

Analist Bakış Açısı

Goldman Sachs, döngüsel sektörlerin ve petrol ithal eden ekonomilerin, hızlı bir çözüm ortaya çıkmadığı sürece baskı altında kalmaya devam edeceğini, ancak ciddi büyüme sonuçlarının ticaret akışlarında sürekli bir aksama gerektireceğini değerlendirdiğini belirtti.

David Rosenberg, yatırımcıları aşırı tepki vermemeleri konusunda uyardı ve geçmişteki jeopolitik çatışmaların genellikle hızla tersine dönen piyasa tepkilerine yol açtığını belirtti. Ancak, İran liderliğine yönelik doğrudan saldırıları içeren bu tırmanışın boyutu, tarihsel karşılaştırmaları daha da zorlaştırıyor.

İzlenecekler

Bu çatışmanın gidişatı artık küresel piyasalar için en önemli değişken. Önümüzdeki günlerde izlenmesi gereken önemli faktörler arasında İran'ın petrol altyapısını veya nakliye yollarını hedef alan herhangi bir misillemesi, Hürmüz Boğazı geçişiyle ilgili gelişmeler, merkez bankalarının petrol şokunun enflasyon üzerindeki etkilerine ilişkin açıklamaları ve OPEC+ üyelerinin potansiyel arz açıklarına vereceği tepkiler yer alıyor. Petrolün 80 doların üzerine çıkma tehdidi ve yüksek volatilite ile risk yönetimi ön plana çıkıyor. Piyasalar, gün içi en kötü seviyelerinden toparlanarak bir miktar direnç gösterdi, ancak jeopolitik tablo netleşene kadar belirsizlik priminin ortadan kalkması olası değil.