Mercados abalados com ataques EUA-Israel ao Irã, que provocam alta do petróleo e corrida por ativos de refúgio.
O que aconteceu Os mercados financeiros globais foram…
O que aconteceu
Os mercados financeiros globais foram abalados na segunda-feira, enquanto os investidores assimilavam o lançamento, no fim de semana, da "Operação Fúria Épica" — uma série de ataques militares coordenados pelos Estados Unidos e Israel contra alvos no Irã. A escalada, que teria resultado na morte do Líder Supremo Aiatolá Ali Khamenei e de outros altos funcionários, reverberou por todas as principais classes de ativos e aumentou os temores de um conflito prolongado com consequências econômicas de longo alcance.
Os futuros das ações americanas despencaram antes da abertura, com os futuros do S&P 500 caindo 75,75 pontos (-1,1%), os futuros do Dow Jones recuando 572 pontos (-1,17%) e os futuros do Nasdaq 100 despencando 364,5 pontos (-1,46%). Embora os mercados tenham se recuperado de seus piores níveis no fechamento, a sessão terminou em forte queda.
Níveis de fechamento
| Índice | Fechamento | Variação |
|-------|-------|--------| | S&P 500 | 6.838,74 | -40,14 (-0,58%) | | Dow Jones | 48.622,24 | -355,68 (-0,73%) | | Nasdaq Composite | 22.528,79 | -139,42 (-0,61%) | | TSX Composite | 34.343,73 | +3,74 (+0,01%) |
| STOXX 600 | — | -1,38% |
O índice pan-europeu STOXX 600 caiu 1,38% durante o pregão, com o DAX da Alemanha recuando 1,67%, o CAC 40 da França caindo 1,54% e o FTSE 100 do Reino Unido perdendo 0,76%. ## Preços do petróleo disparam devido a temores no Estreito de Ormuz
Os movimentos mais drásticos ocorreram nos mercados de energia. O petróleo Brent subiu mais de 8,6%, para US$ 79,14 por barril, após atingir uma alta intradia de US$ 82,37 — uma nova máxima em 52 semanas. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA saltou 7,7%, para US$ 72,17.
A principal preocupação que impulsiona a alta do petróleo é a potencial interrupção do tráfego no Estreito de Ormuz, a estreita passagem por onde transitam aproximadamente 13 a 15 milhões de barris por dia — cerca de 20% da oferta global de petróleo. Qualquer fechamento ou interrupção prolongada representaria um dos choques de oferta mais significativos em décadas.
O Barclays alertou que o Brent poderia chegar a US$ 100 por barril se a situação de segurança continuar a se agravar. O JP Morgan estimou que o petróleo poderia subir para a faixa de US$ 100 a US$ 120 se o conflito se estender por mais de três semanas e provocar paralisações na produção. Amrita Sen, fundadora da Energy Aspects, disse à CNBC que espera que os preços se mantenham em torno de US$ 80 no curto prazo.
Ativos de refúgio se valorizam, volatilidade dispara
Investidores correram para ativos de refúgio tradicionais. Os contratos futuros de ouro subiram 2,87% para US$ 5.398,70 por onça, chegando a ultrapassar brevemente o nível de US$ 5.400 durante o pregão, atingindo US$ 5.418,50 — o que evidencia a profunda aversão ao risco nos mercados.
O Índice de Volatilidade da CBOE (VIX) — o indicador de medo de Wall Street — saltou 16,3% para 23,09, atingindo a máxima em três meses. O dólar americano subiu cerca de 0,3%, enquanto o Bitcoin caiu modestamente para US$ 66.253 e o Ethereum recuou 1,8% para US$ 1.950.
Setores vencedores e perdedores
A divisão no mercado foi gritante. As ações dos setores de defesa e energia dispararam, enquanto os setores de viagens, companhias aéreas e bens de consumo sofreram o impacto mais forte da queda.
Ações com melhor desempenho:
| Ação | Variação |
|-------|--------|
| AeroVironment (AVAV) | +10%+ |
| Lockheed Martin (LMT) | +2,6% |
| Kratos Defense (KTOS) | +9% |
| RTX Corp (RTX) | +2,5% |
| Northrop Grumman (NOC) | +5% |
| Occidental Petroleum (OXY) | +3,2% |
| Exxon Mobil (XOM) | +2,7% |
Ações com pior desempenho:
| Ação | Variação |
|-------|--------|
| United Airlines (UAL) | -6%+ |
| American Airlines (AAL) | -5%+ |
| Delta Air Lines (DAL) | -5%+ | | Marriott International (MAR) | -5% |
| S&P 500 Financeiro | -1% |
Perspectiva do Analista
O Goldman Sachs observou que os setores cíclicos e as economias importadoras de petróleo provavelmente enfrentarão pressão contínua, a menos que uma resolução se materialize rapidamente, embora avaliem que graves consequências para o crescimento exigiriam uma interrupção sustentada dos fluxos comerciais.
David Rosenberg alertou os investidores contra reações exageradas, afirmando que conflitos geopolíticos anteriores normalmente desencadearam reações de mercado que se reverteram rapidamente. No entanto, a escala desta escalada — envolvendo ataques diretos à liderança iraniana — torna as comparações históricas mais difíceis.
O que observar
A trajetória deste conflito é agora a variável dominante para os mercados globais. Os principais fatores a serem monitorados nos próximos dias incluem qualquer retaliação iraniana visando a infraestrutura petrolífera ou rotas de navegação, os desdobramentos em torno do trânsito do Estreito de Ormuz, os comentários dos bancos centrais sobre as implicações da inflação decorrentes do choque do petróleo e a resposta dos membros da OPEP+ a possíveis lacunas de oferta. Com o petróleo ameaçando ultrapassar os US$ 80 e a volatilidade elevada, a gestão de riscos assume o protagonismo. Os mercados demonstraram alguma resiliência ao se recuperarem de seus piores níveis intradiários, mas é improvável que o prêmio de incerteza desapareça até que o cenário geopolítico se torne mais claro.