Los mercados se tambalean tras los ataques de EE. UU. e Israel contra Irán que desencadenan un aumento del petróleo y una fiebre por los activos refugio.
Qué sucedió Los mercados financieros globales se vieron…
Qué sucedió
Los mercados financieros globales se vieron sacudidos el lunes mientras los inversores asimilaban el lanzamiento durante el fin de semana de la "Operación Furia Épica", una serie de ataques militares coordinados por Estados Unidos e Israel contra objetivos en Irán. La escalada, que supuestamente resultó en la muerte del Líder Supremo, el ayatolá Alí Jamenei, y otros altos funcionarios, conmocionó a todas las principales clases de activos y generó temores de un conflicto prolongado con consecuencias económicas de gran alcance.
Los futuros de las acciones estadounidenses se desplomaron antes de la apertura: los E-minis del S&P 500 cayeron 75,75 puntos (-1,1%), los E-minis del Dow Jones cayeron 572 puntos (-1,17%) y los E-minis del Nasdaq 100 cayeron 364,5 puntos (-1,46%). Aunque los mercados se recuperaron de sus peores niveles al cierre, la sesión terminó con una clara caída.
Niveles de cierre
| Índice | Cierre | Cambio | |-------|-------|--------| | S&P 500 | 6.838,74 | -40,14 (-0,58%) | | Dow Jones | 48.622,24 | -355,68 (-0,73%) | | Nasdaq Composite | 22.528,79 | -139,42 (-0,61%) | | TSX Composite | 34.343,73 | +3,74 (+0,01%) | | STOXX 600 | — | -1,38% |
El índice paneuropeo STOXX 600 cayó un 1,38% durante la jornada, con el DAX alemán bajando un 1,67%, el CAC 40 francés bajando un 1,54% y el FTSE 100 británico bajando un 0,76%.
Precios del Petróleo Suben por el Temor al Estrecho de Ormuz
Los movimientos más drásticos se produjeron en los mercados energéticos. El crudo Brent se disparó más del 8,6% hasta los 79,14 dólares por barril, tras alcanzar un máximo intradía de 82,37 dólares, un nuevo máximo en 52 semanas. El West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. subió un 7,7% hasta los 72,17 dólares.
La principal preocupación que impulsa el alza del petróleo es la posible interrupción del tráfico a través del Estrecho de Ormuz, la estrecha vía fluvial por la que transitan aproximadamente 13-15 millones de barriles diarios, aproximadamente el 20% del suministro mundial de petróleo. Cualquier cierre o interrupción prolongada representaría uno de los impactos de suministro más significativos en décadas.
Barclays advirtió que el Brent podría alcanzar los 100 dólares por barril si la situación de seguridad continúa empeorando. JP Morgan estimó que el petróleo podría subir al rango de 100-120 dólares si el conflicto se extiende más allá de tres semanas y provoca paradas de producción. Amrita Sen, fundadora de Energy Aspects, declaró a la CNBC que espera que los precios se mantengan cerca de los 80 dólares a corto plazo.
Repunte de los activos refugio, picos de volatilidad
Los inversores se lanzaron a la caza de activos refugio tradicionales. Los futuros del oro subieron un 2,87% hasta los 5.398,70 dólares por onza, superando brevemente los 5.400 dólares intradía para alcanzar los 5.418,50 dólares, lo que pone de relieve la profunda aversión al riesgo en los mercados.
El índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, subió un 16,3% hasta los 23,09, alcanzando su máximo en tres meses. El dólar estadounidense subió aproximadamente un 0,3%, mientras que Bitcoin cayó ligeramente hasta los 66.253 dólares y Ethereum cayó un 1,8% hasta los 1.950 dólares.
Ganadores y perdedores del sector
La división del mercado fue marcada. Las acciones de defensa y energía subieron, mientras que los sectores de viajes, aerolíneas y consumo fueron los más afectados por la caída.
Acciones con mejor rendimiento:
| Acción | Cambio |
|---|---|
| AeroVironment (AVAV) | +10% |
| Lockheed Martin (LMT) | +2.6% |
| Kratos Defense (KTOS) | +9% |
| RTX Corp (RTX) | +2.5% |
| Northrop Grumman (NOC) | +5% |
| Occidental Petroleum (OXY) | +3.2% |
| Exxon Mobil (XOM) | +2.7% |
Acciones con peor rendimiento:
| Acción | Cambio |
|---|---|
| United Airlines (UAL) | -6% |
| American Airlines (AAL) | -5% |
| Delta Air Lines (DAL) | -5%+ |
| Marriott International (MAR) | -5% |
| S&P 500 Financials | -1% |
Perspectiva del Analista
Goldman Sachs señaló que los sectores cíclicos y las economías importadoras de petróleo probablemente enfrentarán una presión continua a menos que se materialice una resolución rápida, aunque evalúan que las graves consecuencias para el crecimiento requerirían una interrupción sostenida de los flujos comerciales.
David Rosenberg advirtió a los inversores contra una reacción exagerada, afirmando que los conflictos geopolíticos pasados suelen desencadenar reacciones del mercado que se revierten rápidamente. Sin embargo, la magnitud de esta escalada, que incluye ataques directos contra el liderazgo iraní, dificulta las comparaciones históricas.
Qué Observar
La trayectoria de este conflicto es ahora la variable dominante en los mercados globales. Los factores clave a tener en cuenta en los próximos días incluyen cualquier represalia iraní contra la infraestructura petrolera o las rutas marítimas, los acontecimientos en torno al tránsito del Estrecho de Ormuz, los comentarios de los bancos centrales sobre las implicaciones inflacionarias del shock petrolero y la respuesta de los miembros de la OPEP+ a posibles déficits de suministro. Con el petróleo amenazando con superar los 80 dólares y la elevada volatilidad, la gestión de riesgos cobra protagonismo. Los mercados mostraron cierta resiliencia al recuperarse de sus peores niveles intradía, pero es poco probable que la prima de incertidumbre se desvanezca hasta que se aclare el panorama geopolítico.